“央行下调贷款利率了，对我买的那款理财产品会不会有影响？”在央行降低“双率”的第二天，初次购买了银行理财产品的王小姐就焦急地给理财经理打来了电话。

　　最近，像王小姐这样心存疑问的投资者还真不少，他们的担心一点也不多余。记者在采访中发现，尽管央行宣布下调贷款基准利率还不到半个月，但各家银行已经迅速做出了应变，一些银行已经提前终止了几款尚未到期的信贷理财产品，而新推出的信贷类产品预期收益也普遍出现了下滑。

　　老产品提前终止

　　在央行调整“双率”的第二天，北京银行就陆续发布公告，紧急提前终止了包括“心喜”系列2008247、“超越”系列2008272等在内的16款信贷类产品，银行方面给出的解释是“银行借款人提前归还贷款”。

　　无独有偶，招商银行也从9月18日开始在其网站上陆续发布公告，提前终止了包括“金葵花”招银进宝304号理财计划等在内的4款信贷理财产品，给出的理由与北京银行完全一样。

　　光大银行理财经理马先生告诉记者，所谓信贷类理财产品，是指由银行与信托公司联手推出的信托贷款理财项目产品，说白了，就是银行把通过销售理财产品募集来的资金交给信托公司，信托公司再转贷给需要资金的企业。因此，央行贷款利率的调整必然会影响到银行信贷类理财产品的运作。北京银行和招商银行之所以提前终止这些理财产品，很可能是由于产品发行时贷给借款企业的是固定利率贷款，借款企业在利率下降后决定提前偿还高息贷款并借入低息贷款以减少成本。

　　值得注意的是，这些理财产品的说明书里通常写明这样一条，投资者没有提前终止权，而银行则有提前终止权。银行有权提前终止理财产品的情况通常包括以下三种，一是如遇国家金融政策出现重大调整并影响到本理财产品的正常运作时(比如降息)，二是因信托提前终止(包括但不限于因市场发生极端重大变动或突发性事件等情形)时，三是理财产品存续期内借款人全额提前还款。这样的条款意味着投资者处于比较被动的位置，必须随时留意金融政策的变化和银行的反应来调整自己的理财计划。